Pengangkutan dan insurans yang dibayar kepada(Kos dan insurans dibayar sebelum) bermakna bahawa pemindahan penjualprodukkepada pengangkut atau orang lain yang dicalonkan oleh penjual di tempat yang dipersetujui (jika tempat tersebut dipersetujui oleh pihak-pihak) dan penjual diwajibkan untuk menyimpulkan kontrak pengangkutan dan menanggung kos pengangkutan yang diperlukan untuk menyampaikan barang ke destinasi yang dipersetujui.
Penjual mesti membuat kontrak insurans dengan perlindungan minimum yang meliputi risiko kerugian atau kerosakan barang semasa pengangkutan. Sekiranya pembeli ingin mendapat lebih banyak perlindungan melalui insurans, dia mesti bersetuju dengan jelas dengan penjual atau menjalankan insurans tambahan dengan perbelanjaannya sendiri.
Apabila menggunakan terma CIP, penjual memenuhi kewajipan penghantarannya apabila dia menyerahkan barang kepada pembawa, dan bukan apabila barang telah sampai ke destinasi mereka.
Istilah ini mengandungi dua titik kritikal, kerana risiko dan kos dipindahkan di dua tempat yang berbeza. Pihak-pihak disyorkan untuk menentukan seberapa tepat yang mungkin dalam kontrak tempat penghantaran barang-barang di mana risiko itu berlalu kepada pembeli, serta destinasi yang dinamakan yang penjual diwajibkan untuk menyimpulkan kontrak pengangkutan.
Apabila menggunakan beberapa pembawa untuk mengangkut barang dalam arah yang dipersetujui dan jika pihak-pihak tidak bersetuju dengan titik penghantaran tertentu, kelemahannya ialah risiko berlalu apabila barang dipindahkan ke pembawa pertama pada titik itu, pilihan yang sepenuhnya bergantung kepada penjual dan yang berada di luar kawalan pembeli. Hagar pemindahan risiko dilakukan pada peringkat kemudian (iaitu di pelabuhan atau di lapangan terbang), ini mesti ditakrifkan dalam kontrak.
Pihak-pihak juga dinasihatkan untuk mengenal pasti titik di destinasi yang dipersetujui secepat mungkin, kerana kos sehingga ke tahap ini ditanggung oleh penjual. Adalah disyorkan bahawa penjual menyediakan kontrak pengangkutan yang tepat mencerminkan pilihan ini. Jika penjual di bawah kontrak pengangkutan menanggung kos memunggah di destinasi yang dipersetujui, penjual tidak mempunyai hak untuk menuntut daripada pembeli pampasan bagi Kos itu, melainkan jika dipersetujui selainnya oleh pihak-pihak.
Syarat-syarat CIP memerlukan penjual untuk melaksanakan formaliti kastam untuk eksport, jika berkenaan. Walau bagaimanapun, penjual tidak diwajibkan untuk melaksanakan formaliti kastam untuk pengimportan, membayar duti import atau melaksanakan formaliti kastam lain apabila pengimportan.
Bagi pengimport, CIP adalah mudah kerana pengeksport menjaga aspek organisasi dengan penghantaran barangan dan insuransnya. Tetapi semua kos ini, penjual masih akan termasuk dalam harga barangan.
Senarai ini tidak lengkap dan bergantung pada kes tertentu, dalam keadaan penghantaran ini, logistik penjual mungkin memberikan kos pengangkutan yang lebih rendah berbanding, misalnya,FOB, tetapi mungkin berlaku pada akhirnya, kerana pembeli membayar pelbagai yuran pelabuhan di pelabuhan ketibaan dan ini meningkatkan jumlah kos, juga tidak digalakkan menggunakan istilah ini jikacargoia dirancang untuk menghantar lebih jauh ke seluruh Rusia dengan kereta api kontena.