Carriage dan asuransi dibayarkan kepada(Biaya dan asuransi dibayar sebelum) berarti bahwa transfer penjualprodukkepada Pengangkut atau orang lain yang ditunjuk oleh penjual di tempat yang disepakati (jika tempat tersebut disetujui oleh para pihak) dan bahwa penjual berkewajiban untuk membuat kontrak pengangkutan dan menanggung biaya transportasi yang diperlukan untuk mengirimkan barang ke tujuan yang disepakati.
Penjual harus menyimpulkan kontrak asuransi dengan cakupan minimal yang mencakup risiko kehilangan atau kerusakan barang selama transportasi. Jika pembeli ingin memiliki lebih banyak perlindungan melalui asuransi, ia harus dengan jelas menyetujui hal ini dengan penjual atau melakukan asuransi tambahan dengan biaya sendiri.
Saat menggunakan persyaratan CIP, penjual memenuhi kewajiban pengirimannya saat mengirimkan barang ke Pengangkut, dan bukan saat barang telah mencapai tujuannya.
Istilah ini mengandung dua titik kritis, karena risiko dan biaya ditransfer di dua tempat berbeda. Para pihak direkomendasikan untuk menentukan seakurat mungkin dalam kontrak tempat pengiriman barang di mana risiko berpindah ke pembeli, serta tujuan yang disebutkan di mana penjual berkewajiban untuk menyimpulkan kontrak pengangkutan.
Ketika menggunakan beberapa operator untuk mengangkut barang dalam arah yang disepakati dan jika para pihak belum menyetujui titik pengiriman tertentu, kerugiannya adalah bahwa risiko berlalu ketika barang ditransfer ke operator pertama pada titik yang pilihannya sepenuhnya tergantung pada penjual dan yang berada di luar kendali pembeli. Hagar pengalihan risiko dapat dilakukan pada tahap selanjutnya (yaitu di pelabuhan atau di bandara), ini harus ditentukan dalam kontrak.
Para pihak juga disarankan untuk mengidentifikasi titik di tujuan yang disepakati seakurat mungkin, karena biaya hingga saat ini ditanggung oleh penjual. Disarankan agar penjual memberikan kontrak pengangkutan yang secara akurat mencerminkan pilihan ini. Jika penjual di bawah kontraknya pengangkutan menanggung biaya bongkar di tempat tujuan yang disepakati, penjual tidak memiliki hak untuk menuntut dari kompensasi pembeli untuk biaya tersebut, kecuali disepakati lain oleh para pihak.
Kondisi CIP mengharuskan penjual untuk melakukan formalitas pabean untuk ekspor, jika berlaku. Namun, penjual tidak berkewajiban untuk melakukan formalitas pabean untuk impor, membayar bea masuk atau melakukan formalitas pabean lainnya pada saat impor.
Bagi importir, CIP nyaman karena eksportir mengurus aspek organisasi dengan pengiriman barang dan asuransinya. Tapi semua biaya ini, penjual masih akan termasuk dalam harga barang.
Daftar ini tidak lengkap dan tergantung pada kasus spesifik, dalam kondisi pengiriman ini, Logistik penjual dapat memberikan biaya pengiriman yang lebih rendah dibandingkan dengan, misalnya,FOB, tetapi mungkin terjadi bahwa pada akhirnya, karena fakta bahwa pembeli membayar berbagai biaya pelabuhan di pelabuhan kedatangan dan ini meningkatkan total biaya, juga tidak disarankan untuk menggunakan istilah ini jikakargodirencanakan untuk mengirim lebih jauh ke seluruh Rusia dengan kereta kontainer.